中国基金报晨曦

　　全面落实“强监管”，又有上市券商遭罚！

　　4月12日晚间，华西证券发布公告称，收到江苏证监局作出的事先告知书，拟对其采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施。

　　具体事项上，华西证券涉嫌在金通灵（维权）2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在违规行为，包括尽职调查工作涉嫌未勤勉尽责、向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载等。

　　涉金通灵项目违规

　　华西证券保荐业务将遭暂停

　　首先来看此次华西证券存在的违规问题。

　　江苏证监局指出，华西证券司涉嫌在金通灵2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在以下违规行为：尽职调查工作涉嫌未勤勉尽责，向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载；持续督导阶段出具的相关报告涉嫌存在不实记载；持续督导现场检查工作涉嫌执行不到位。

　　据了解，金通灵于2019年底公布了非公开发行股票预案，拟募集资金不超过8亿元，用于补充流动资金、偿还银行借款。

　　2020年7月，金通灵公告称，由于该次非公开发行股票工作需要，公司聘请华西证券担任2019年非公开发行股票的保荐机构，并与华西证券签订相关的保荐与承销协议。该项目于2021年2月落地，此后，负责该项目的两名保代因工作变动原因先后离开，由华西证券委派的其他保荐代表人负责持续督导工作。

　　2023年4月，金通灵公告称，在2022年财务报表编制过程中，由于业绩预亏金额过大，对公司的财务情况进行了自查，发现前期存在重大差错并进行追溯调整。追溯调整后，金通灵合计调减2021年年初未分配利润4.68亿元，2021年净利润从1986.3万元调整为-4804.57万元。

　　2023年6月，金通灵被证监会立案调查。今年1月，来自江苏证监局的行政处罚正式落地。经查，2017年到2022年间金通灵连续6年虚增或虚减利润，总额分别占公司各年度披露利润总额（绝对值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，导致公司相应年度的年度报告存在虚假记载。   

　　最终，金通灵被责令改正，给予警告，并处以150万元罚款；时任多名“董监高”也一同被处以警告、罚款。

　　上市公司被罚后，中介机构也难逃追责。此次江苏证监局拟对华西证券采取保荐业务资格6个月的监管措施。同时，负责金通灵项目的两名保荐代表人被采取认定为不适当人选的监管措施，2年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务；两名持续督导保荐代表人被采取出具警示函的监督管理措施。

　　华西证券：深表歉意

　　将深刻汲取教训

　　对于此次遭遇暂停保荐业务6个月，华西证券方面表示，将深刻汲取教训、认真反思、加强管理，健全和完善投资银行业务内控机制，持续提升投资银行业务质量。

　　华西证券称，公司将深入贯彻落实严把发行上市准入关、提高上市公司质量、建设一流投资银行等要求，切实履行好资本市场“看门人”的责任，不断提高服务实体经济的能力。

　　回顾来看，2022年12月，证监会曾组织对8家证券公司开展投行内控及廉洁从业现场检查，华西证券位列其中。2023年9月，证监会对华西证券采取责令改正的行政监管措施，时任分管投行业务高管、时任质控部门负责人被出具警示函。

　　经查，华西证券存在内控独立性不足，质控部门分管高管担任IPO项目保荐代表人并参与质控审批，内控部分意见未回复、未落实或修改后未经内核即对外报送等问题。

　　华西证券表示，专项现场检查以来，公司正视检查反馈的问题，对投行项目进行了梳理，立行立改，从严从实抓好整改工作，主要包括：

　　一是严肃问责，追究责任。对相关人员、相关业务、质控及内核部门均进行了问责，并完善内部问责制度，进一步加强问责力度。

　　二是提高站位，强化意识。公司多次组织各层级人员开展专题学习、培训，提升风险意识和专业能力。

　　三是完善分工，健全机制。建立符合监管要求、适应市场竞争和业务发展需要的组织管理体系，持续完善各环节业务流程和制度体系。

　　四是优化队伍，提升能力。更加注重干部队伍的专业素质和管理理念，对相关业务、质控及内核部门负责人均进行了调整，清退了多名专业能力不达标的业务人员，夯实质量管控人力基础。

　　对于暂停保荐业务的影响，华西证券表示，据初步统计，公司2023年与保荐业务资格相关的业务收入约为0.35亿元。该事件对公司2024年及以后年份经营产生的影响存在不确定性，公司对给投资者及社会各界带来的困扰深表歉意。

　　另外，3月份华西证券曾公告称，公司副总经理黄明因个人工作原因申请辞职，辞职后不再担任公司任何职务。

　　截至4月12日收盘，华西证券股价为7.09元/股，当日跌幅为1.95%，总市值为186亿元。   

　　近期，监管持续传出全面从严信号。证监会主席吴清在接受媒体采访时表示，将构建全方位、立体化的资本市场监管体系，全面落实监管“长牙带刺”、有棱有角。机构监管要推动回归本源，做优做强，进一步压实“看门人”责任，引导证券期货基金等各类行业机构端正经营理念，提升合规水平、专业服务能力和核心竞争力。

　　同在4月12日晚间，中信证券、海通证券两家头部券商均发布公告称，收到证监会立案告知书。从事由上看，两家公司均系在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规。