21世纪资管研究院测评系列

　　南方财经全媒体记者 吴霜 上海报道

　　数字化和财富管理是近年来银行业转型进程中的两大关键词，手机银行的建设更是其中至关重要的部分。尤其是手机银行财富管理模块，作为客户/投资者和银行最重要的链接渠道和沟通平台，其生态建设和使用体验十分重要。

　　日前，21世纪资管研究院对手机银行财富管理模块的使用体验发起测评。测评之前，我们搭建了相关模型，模型从业务功能设置、板块使用体验、投资理财体验三大方面（一级指标）出发，向下细分15个二级指标、39个三级指标，实际从48项测评的具体维度展开，对手机银行财富管理板块进行全方位的体验扫描和测评。

　　基于该测评模型，我们首批完成了针对六家国有大行手机银行财富管理板块的测评。围绕测评结果，我们从客户服务、内容生态、投顾功能、产品展示几个角度分别展开对比分析，陆续推出相关文章，此为第二篇，即针对财富模块的产品信息展示和披露情况分析。

　　理财产品信披得分拉开差距

　　从整体的得分情况来看，在测评的第一个维度“业务功能设置”下“产品信息”指标中，国有六大行均得到了满分6分。也就是说，国有六大行都解决了理财产品信息展示有没有的问题。

　　（具体指标包括：收益呈现、风险等级、产品类型、交易规则、产品协议/公告、产品投向/持仓）

　　但是，在产品体验方面，没有一家银行拿到满分，并且各家银行拉开了较大差距。具体来看，交通银行得分最高，为33.2分；其次是建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、工商银行，得分分别为32.4分、32分、31.8分、31.8分、31分。

　　产品部分按照理财产品的类别分为现金管理、理财、基金、债券、保险、贵金属、其他七大类，每个产品又按照产品设置和产品信披两个维度来进行评价。

　　在得分表现上，产品体验满分35分，六家国有行得分均在31分以上。其中，在现金管理类、基金类、其他的得分差距较大。在具体维度上，产品设置方面，不同银行的不同理财产品得分差异不大；分数主要是在产品信披这一部分拉开差距。产品信披的得/扣分因素主要是产品业绩展示标准、产品相关文件的阅读便利性、产品分类是否合理等。

　　在理财产品业绩展示上，银行app按照不同的方式进行展示，少数银行选择同类产品采用同一标准，多数银行综合采用了多种展示标准。前者方便客户查看、对比，但提供的直观信息较少；后者更大程度上展示了产品真实运作情况，但存在选择性区间展示的问题。

　　21世纪资管研究院调研了多位理财投资者以及业内人士，从投资者的使用偏好来看，她们普遍期待银行理财在产品列表页面设定统一的业绩展示标准，以便快速对不同产品收益水平进行评估；此外，近半数的投资人也认为，在理财产品的详情页面应更加详细地展示产品不同时间区间的收益水平，以便了解该产品的详细收益情况，比如近1月、近3月、近半年等。

　　具体来看：

• 现金类理财产品：中国银行APP是唯一按统一标准（7日年化收益）进行展示的，工商银行现金类产品业绩展示标准多达5个；

图：六大行现金管理产品页面

　　（蓝色部分为非7日年化利率产品）

　　一般而言，现金管理类产品多用七日年化收益率展示业绩表现，因为作为短期流动性最强的理财产品，其资产主要投向现金，1年以内银行存款、以及期限较短、评级较高的债券等，对投资者来说，短期的收益率水平最能反映该产品的收益情况。

　　在测评中，我们发现，除了中国银行统一展示七日年化收益外，其他银行均采用了业绩比较基准、近1月收益、近3月收益等多个标准。交通银行、农业银行、邮储银行、建设银行还是以七日年化收益为主，少量采用参考年化收益率、业绩比较基准、最高七日年化、近1月年化等标准。不过，我们也注意到，工商银行的现金管理产品业绩展示标准多达5个。

• 非现金类理财产品：农业银行全部采用业绩比较基准进行展示；

图：六大行其他银行理财展示页面

　　（不同颜色代表不同业绩标准）

　　除现金管理类产品外，其他类型的银行理财产品由于封闭周期不同，存续时间不同等因素，利率展示则更加多样。其中，农业银行业绩展示较其他平台相对统一，均采用业绩比较基准这一标准。不过这样一来，虽然业绩展示标准统一了，但无法看出产品的真实收益情况。

　　除农业银行外，其他银行均采用了多样化的产品业绩展示标准，产品期限和业绩展示期限常常不匹配，存在选择性展示收益率较好的区间的情况。

　　比如，工商银行360天持有期的产品展示近3月的年化收益；建设银行7天持有期的产品展示成立以来的年化收益；交通银行每一年或两年开放的产品展示近1个月或3个月的收益。

　　此外，我们观察到，银行理财相关的文件均已PDF版本展示，字体较小，阅读难度大，中国银行、交通银行、邮储银行在文件披露部分可以手动放大，便于客户查阅。

• 基金产品：交行多维度展示基金业绩、专设产品解读

图：六大行基金板块首页

　　（粉色部分为基金板块产品分类情况）

　　对于基金部分的业绩展示，客户的需求主要在于分类和对比功能。基金产品主要以按投资类型、投资主题、产品收益为主，并且可以交叉筛选。

　　所有银行均在业绩排行/全部产品等全品类产品的展示窗口按照投资标的进行分类，包括票型、指数型、混合型、债券型、短债型、货币型、QDII型等，还可以通过不同的时间阶段来对投资回报进行排名。

　　测评发现，邮储银行、交通银行、建设银行、农业银行在基金板块首页设置了特色的分类选品入口。比如邮储银行基金对比板块可以将基金按照收益、最大回撤、收益风险比、年化波动率、规模等多个指标进行可视化对比，帮助解决用户的“选择困难症”。

图：六大行基金详情页面

　　在产品的详情页面，六大行均对产品的详细信息进行了展示，而更贴近用户使用习惯、人性化展示产品信息的银行在此部分体验更佳。比如，交通银行从多个维度展示、比较产品信息，除常规信息外，另单独有产品解读页面，配视频版基金经理的投资理念热点问答等内容。

• 保险板块信息展示整体偏少

图：六大行保险产品列表页面

　　在保险板块，产品展示信息的程度差距明显。比如，农业银行和邮储银行仅将产品名称和简单的介绍放在了首页，用户在产品列表页面无法获取更多信息，需要一一点开查看。

　　工商银行、交通银行、建设银行、中国银行则将起投金额放在首页，方便用户选择。其中，得分最高的交通银行还将购买各类保险的目的、意义放在首行，适时投教，并且产品可以根据起售金额、累计销量等因素进行筛选。

　　但整体来看，相较于其他理财产品，各家银行的信息展示量都较少，需用户点开详情页查找，此外，详情页的展示也以产品海报为主，标准化信息较少。

　　（作者：吴霜 编辑：方海平）