百瑞研究

百瑞信托博士后科研工作站研究专栏

家族信托  

  让服务信托飞入千家万户

重点解读

中等收入家庭如何通过信托长久关爱家人，能否借助信托工具，提供简单易行的家庭财富管理方案？

家庭服务信托提供了以上问题的解决方案，打造定制化的财富传承与风险隔离方案，实现个性化的财富管理，为家庭财富提供保护，创造长期价值。

一、什么是家庭服务信托？

根据银保监会2022年底发布的《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知（公开征求意见稿）》规定，家庭服务信托由符合相关条件的信托公司作为受托人，接受单一个人委托，或者接受单一个人及其家庭成员共同委托，提供风险隔离、财富保护和分配等服务。

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设立要求1

实收信托规模不低于100万元，期限不低于5年。一方面引导委托人的树立起长期投资理念，另一方面也有助于受托人根据客户需求在较长一段时间内开展资产配置服务，兼顾家庭财富收益性和安全性需求。

设立要求2

投资范围限定为标准化产品，主要是标准化债权类资产和上市交易股票的信托计划、银行理财产品和公募类的资管产品。这些投资标的通常是净值化管理的，收益体现为浮动收益，虽然短时间可能呈现收益的波动，但是标的公开透明，期间的变化都会如实反映。

设立要求3

接受单一自然人委托，或者接受单一自然人及其家庭成员共同委托。家庭信托的设立目的是为了保护家庭财富，为家庭提供风险隔离、分配等服务，该笔财富向指定的家庭成员提供信托服务。

二、专业信托服务不再望尘莫及

一直以来，家族信托是高净值客户的选择，普通家庭望尘莫及。相比家族信托1000万元的高起点，家庭服务信托100万元的门槛相对“亲民”，信托制度在财富管理领域的普惠化应用发展空间广阔。同时，随着居民财富的日益积累，中等收入群体扩大，以及人们进行资产配置、婚姻财产、代际传承等意识越来越强，家庭财富管理具也逐渐成为必不可少的选择。家庭服务信托正式在这样的背景下应运而生，信托服务有望飞入千家万户。

随着宏观环境日趋复杂，资本市场波动加强，将专业投资工作交给专业的机构打理愈发成为一种理智的选择。仅需100万元就可以享受到专业的信托服务，由信托公司提供多样化的标准化产品库，通过读懂客户偏好，读懂客户需求，读懂市场变化，让客户告别单一产品配置，投资于风险匹配的标准化产品。并且，在5年期的投资期限内引导投资者合理规划投资，树立较长期投资理念，管理不成熟预期，形成投资的纪律性，获得合理回报。

三、家庭服务信托守护家庭财富

家庭服务信托的受益人可以是自益也可以是他益，因此家庭服务信托的受益对象既可以是委托人自身也可以是委托人的家庭成员。通过这样的安排，可以由家庭或其中一员出资，提前规划家庭财富资产配置和未来收益分配计划。

家庭服务信托最直观的服务就是接受委托人的委托，管理家庭财富，在实际服务中，受托人会根据委托人偏好匹配合适的投资标的，以实现信托财产的保值增值。

对于客户而言，家庭服务信托不仅是财富管理产品这样简单，信托公司还可根据客户需要加强产品设计，嵌入更多的增值服务，例如子女教育、医疗、养老等诸多问题。信托财产独立于委托人、受托人和受益人的固有资产，具有财产隔离的功能，为信托公司向客户提供专属服务提供了基础条件。家庭服务信托是一项较长生命周期的陪伴式服务，通过可靠而有效的架构设计，能够帮助委托人减轻赡养老人、子女教育、财富管理等多方面的负担，用好信托工具，通过“规划”获得满满的安全感。