私人股权投资是在私募市场上筹集数量有限的资深投资人的资金并采用公司制方式运作的股权投资。公司的周期约为10—12年。资深投资人一般由富有的个人、养老基金、捐赠基金、保险公司、银行控股公司和外国投资者组成。可分为杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资、夹层融资等类以及其他形式。公司一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使所投资公司价值提升。

私人股权投资(天使、基金）是一个很宽泛的概念，用来指称任何一种股权资产不能在股票市场自由交易的投资。主动的天使投资人会主动投资私人股权企业。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。

私人股权投资公司主要通过三种方式退出并获得投资回报：首次公开发售股票（IPO），出售公司或与其他公司合并，或者是对公司进行资本重组。 未上市的股权可以直接出售给投资者（私募发行）或者其他专门做次级收购的私人股权投资基金。

私募股权的一般特征有哪些？

第一，在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集；

第二，多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资；

第三，投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资；

第四，资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等；

第五，流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易；

第六，私募股权投资比较比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业；

第七，投资回报方式主要有三种：公开发行上市、售出或并购、公司资本结构重组；

第八，PE投资机构多采取有限合伙制；

第九，投资退出渠道多样化，有首次公开募股IPO、售出(TradeSale)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等。